분산 투자의 원칙과 포트폴리오 구성 전략 모든 계란을 한 바구니에 담지 말라는 격언은 투자의 세계에서 가장 중요한 원칙 중 하나인 분산 투자를 설명하는 데 자주 인용된다. 분산 투자란 투자 자산을 여러 종목, 자산군, 지역에 나누어 배분함으로써 특정 위험에 대한 노출을 줄이는 전략이다. 이 단순한 원칙은 투자의 위험을 관리하면서 안정적인 수익을 추구하는 가장 효과적인 방법으로 검증되어 왔다.분산 투자의 이론적 기반을 제공한 것은 해리 마코위츠(Harry Markowitz)의 현대 포트폴리오 이론(Modern Portfolio Theory)이다. 1952년에 발표된 이 이론은 투자자가 위험 대비 기대 수익을 최적화하는 포트폴리오를 구성할 수 있음을 수학적으로 증명하였다. 마코위츠는 이 업적으로 1990년 ..
