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리밸런싱 2

모멘텀 투자전략의 이해와 활용법

모멘텀 투자는 최근 상승한 주식이 계속 상승하고, 하락한 주식이 계속 하락한다는 경향에 기반한 전략이다. 추세 추종 전략이라고도 한다. 역사적으로 유효성이 입증된 투자 전략 중 하나이다.모멘텀은 물리학에서 가져온 개념이다. 움직이는 물체가 계속 움직이려는 성질이다. 주식시장에서도 비슷한 현상이 관찰된다. 본 글에서는 모멘텀 투자의 원리, 방법, 주의사항을 상세히 설명하고자 한다.모멘텀 효과의 원리모멘텀 효과는 행동경제학으로 설명된다. 투자자들이 새로운 정보에 천천히 반응하는 경향이 있다. 좋은 뉴스가 나와도 주가가 한 번에 조정되지 않는다. 점진적으로 반영되면서 상승 추세가 형성된다.군중 심리도 모멘텀을 강화한다. 상승하는 주식에 투자자들이 몰린다. 매수세가 주가를 더 올린다. 추세가 추세를 만든다. 역..

카테고리 없음 2026.02.14

분산 투자의 원칙과 포트폴리오 구성 전략

분산 투자의 원칙과 포트폴리오 구성 전략 모든 계란을 한 바구니에 담지 말라는 격언은 투자의 세계에서 가장 중요한 원칙 중 하나인 분산 투자를 설명하는 데 자주 인용된다. 분산 투자란 투자 자산을 여러 종목, 자산군, 지역에 나누어 배분함으로써 특정 위험에 대한 노출을 줄이는 전략이다. 이 단순한 원칙은 투자의 위험을 관리하면서 안정적인 수익을 추구하는 가장 효과적인 방법으로 검증되어 왔다.분산 투자의 이론적 기반을 제공한 것은 해리 마코위츠(Harry Markowitz)의 현대 포트폴리오 이론(Modern Portfolio Theory)이다. 1952년에 발표된 이 이론은 투자자가 위험 대비 기대 수익을 최적화하는 포트폴리오를 구성할 수 있음을 수학적으로 증명하였다. 마코위츠는 이 업적으로 1990년 ..

카테고리 없음 2026.02.04
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